2017年，1996年7月出生的王泽龙刚满21岁，就以35亿元财富跻身胡润百富榜，成为“中国最年轻亿万富豪”，一时间风头无两。2015年，其因刚成年便斥资超14亿元投资龙佰集团并净赚超13亿元，已被资本市场所熟知。
如今，这位新晋“资本大佬”的“资本腾挪术”或许无法再“玩”下去了。4月12日，作为中核钛白（002145.SZ）实际控制人的王泽龙遭中国证监会立案调查。
4月19日晚，王泽龙违法违规事实遭坐实，证监会对其下发《行政处罚事先告知书》。
定增融券套利违法违规，王泽龙拟遭证监会合计罚没1.33亿
证监会调查后认为，王泽龙和洪浩炜通过衍生品交易安排，实质参与非公开发行，并以市价融券卖出，提前锁定与非公开发行股票折扣价之间的价差收益，变相规避限售期规定。王泽龙在洪浩炜违反限制性规定转让股票过程中，参与商议定增融券套利方案，联系并建议洪浩炜加入套利。此外，王泽龙作为中核钛白实际控制人，在中核钛白2023年非公开发行股票过程中，隐瞒其通过一系列交易安排实际参与非公开发行的情况，导致中核钛白非公开发行A股股票相关发行情况报告书存在虚假记载，相关行为构成《证券法》等违法违规情形。
同时，中信中证资本管理有限公司(简称“中信中证”)为王泽龙、洪浩炜违反限制性规定转让股票行为制定套利方案、搭建交易架构、提供杠杆资金支持等；中信证券知悉客户融券目的是定增套利，配合其提供融券服务；海通证券以自己名义按照中信中证的报价指令认购中核钛白非公开发行股票，客观上帮助中信中证及其客户取得股票收益，使得定增套利行为得以实现；韩雨辰替王泽龙等人出面执行定增套利方案。中信中证、中信证券、海通证券、韩雨辰上述行为，与王泽龙、洪浩炜共同构成相关违法违规情形。
证监会拟决定：对王泽龙、洪浩炜、中信中证、中信证券、海通证券、韩雨辰违反限制性规定转让股票的违法行为，责令改正，给予警告，没收违法所得7753.2万元，其中没收王泽龙违法所得6063.8万元；对涉案方的共同违法行为处以罚款1.55亿元，其中由王泽龙合计承担7050万元。另外，对王泽龙信息披露违法行为处以200万元罚款。
综合下来，王泽龙此次违法获利6063.8万元，遭合计罚款7250万元，合计遭证监会罚没1.33亿元。
经证监会查明：
2022年7月，中核钛白非公开发行A股股票申请获得证监会发审委审核通过。2022年7月至8月，中信中证向王泽龙推荐定增多空方案；根据方案，“客户通过场外衍生品交易台直接实现定增多空套利，提前结算收益，无需等待六个月的锁定期，通常一个多月时间即可回笼资金和收益”。2022年9月，王泽龙决定实施定增套利，通过中核钛白员工持股计划定向出借券源，并以某投资公司名义与中信中证开展场外衍生品交易。韩雨辰具体执行套利方案，负责对接中信中证和中信证券。2022年9月至2023年2月，王泽龙、韩雨辰与中信中证、中信证券商议定增融券套利业务，约定由中核钛白员工持股计划转融通出借8800万股“中核钛白”股票，中信中证指定四个私募基金产品账户进行“中核钛白”股票融券对冲交易，中信证券制定融券出借计划。2022年11月，中信中证就挂钩“中核钛白”非公开发行股票的收益互换业务与海通证券进行初步沟通。2022年12月，中信中证合规部门及风险管理委员会审议通过挂钩约8800万股“中核钛白”非公开发行股份的场外衍生品交易申请；当月，上报“关于某投资发展有限公司与中证资本开展挂钩中核钛白限售股场外期权6亿元名义金的请示”至中信证券风险管理部及风险管理委员会审议通过。
2023年2月，因某投资公司认购资金不足，为了将融券额度用满，王泽龙建议朋友洪浩炜加入中核钛白定增融券套利交易，洪浩炜参与并以某1号私募证券投资基金(简称1号基金)名义与中信中证开展场外衍生品交易。2023年2月8日至2月10日，海通证券衍生产品与交易部经部门内部审批，将“中核钛白”股票纳入衍生品业务备选库，并履行了中核钛白非公开发行认购文件的公司用印审批流程。2023年2月10日，海通证券按照中信中证指令价格及认购金额参与中核钛白非公开发行首轮报价，当日确定发行价格为5.92元/股。2023年2月16日，海通证券签署中核钛白非公开发行股票之股份认购协议，并与中信中证达成挂钩标的为“中核钛白”股票的多头收益互换，名义本金为5.32亿元，对应股数为8,986.49万股，由中信中证提供全额保证金。同日，某投资公司与中信中证达成香草期权组合合约，挂钩标的为“中核钛白”股票，名义本金为4.26亿元，对应股数为7195.95万股；1号基金与中信中证达成香草期权组合合约，挂钩标的为“中核钛白”股票，名义本金为8903.98万元，对应股数为1504.05万股。2023年2月6日至2月20日，某投资公司与中信中证达成挂钩标的为“中核钛白”股票的空头收益互换，合计开仓股数为7195.95万股，对应名义本金为5.48亿元。
2023年2月10日至2月20日，1号基金与中信中证达成多笔空头收益互换，合计开仓股数为1504.05万股，对应名义本金为1.14亿元。2023年2月6日至2月14日，中核钛白员工持股计划所持8800万股“中核钛白”股票按照中信中证指定路径分配到四个私募基金产品账户，出借期限通过展期和借新还旧续期至2023年9月。2023年2月13日至2月21日，四个私募基金产品账户融券卖出8800万股“中核钛白”股票，卖出均价约7.63元/股，成交金额约6.71亿元。王泽龙未将自己通过上述交易安排实际参与非公开发行的信息告知上市公司。2023年2月24日、3月3日，中核钛白公告非公开发行A股股票相关发行情况报告书，称本次非公开发行对象不存在发行人实际控制人通过直接或间接形式参与本次发行认购的情形。2023年3月9日，中核钛白公告本次非公开发行股票上市，股票限售期为2023年3月9日至9月8日。2023年3月17日至4月6日，某投资公司、1号基金向中信中证申请提前终止所有多头香草期权合约与空头收益互换合约，中信中证了结相应头寸并进行结算。最终，王泽龙通过某投资公司实际获利5816.2万元，洪浩炜、王泽龙通过1号基金分别实际获利1419.39万元、247.6万元，中信中证未有实际获利，中信证券融券业务收入为191.07万元，海通证券收益互换业务收入为78.94万元。
布局龙佰集团净赚超13亿，被称为“中国最年轻亿万富豪”
近年来，1996年7月出生的王泽龙俨然以一副新晋“资本大佬”的形象为市场所知。
2015年，刚成年的王泽龙便登上资本市场“舞台”。这一年，王泽龙参与了龙佰集团(002601.SZ，曾用名“龙蟒佰利、佰利联”)前身佰利联拟并购四川龙蟒钛业这一钛白粉行业当时最大“蛇吞象”收购事件。
根据龙佰集团当年6月6日披露的《2015年度非公开发行A股股票预案(修订稿)》，王泽龙将以14.31亿元认购公司5300万股拟发行股份。于2016年9月此轮定增完成后，王泽龙成为龙佰集团当时持股9.24%的第四大股东。
图片：龙佰集团2016年9月定增上市后股东名单
不过，界面新闻发现，在上述参与定增股份解禁日（2019年9月20日）次日，龙佰集团即于9月21日公告，包括王泽龙在内的四名股东、高管宣布减持，其中王泽龙计划减持9389.76万股，占其持股比例的50%，占上市公司总股本的4.62%。
2020年4月19日，龙佰集团披露减持结果显示，王泽龙于2019年10月21日至2020年4月14日通过集合竞价与大宗交易等方式合计减持公司无限售条件的流通股86,440,412股，占公司总股本的4.2539%；此次减持价格在每股11.5元至17.99元之间，涉及减持价格合计约11.42亿元。本次权益变动后，王泽龙持有公司无限售条件的流通股101,354,863股，占公司总股本比例为4.9879%。此后，王泽龙继续加快减持动作。龙佰集团2020年第三季度报告显示，截至当年9月30日王泽龙所持股份再次减少45,862,513股，持股股份降至55,492,350股，持股比例降至2.73%；以2020年4月15日至9月30日之间龙佰集团最低股价12元/股来估算，王泽龙此轮减持累计套现至少5.5亿元。随后半年，到2020年12月31日，王泽龙再次减持23,444,720股，持股股份减少至32,047,630股，持股比例跌至1.58%；以2020年10月1日至12月31日期间龙佰集团最低股价19.69元/股来估算，王泽龙此轮减持累计套现至少4.62亿元。2021年3月3日，龙佰集团最新增发股份上市后，王泽龙所持股份数增至55,492,350股，持股比例2.48%；然而龙佰集团2021年一季度报告显示，截至当年3月31日，王泽龙持股已跌出其十大股东之列，显然该人士已低于彼时龙佰集团第十大股东持股28,468,717股。据此，这期间，王泽龙至少减持龙佰集团超2702万股股份，以2021年3月最低股价22.64元/股来估算，该减持套现至少6.12亿元。若王泽龙未进一步减持，按2021年3月31日收盘价28.58元/股来估算，王泽龙所持龙佰集团股份当时估值约8亿元。
照此估算，仅就目前公开可知信息来看，王泽龙已经龙佰集团这笔投资中获利超27亿元，较其最初投入的14.31亿元成本价，已净赚至少13亿元。此外，从2016年9月至2021年3月31日，龙佰集团合计实施11次利润分配、累计进行现金分红82.33亿元，这其中，作为大股东的王泽龙显然收获颇丰。
王泽龙借此一举成为所谓“中国最年轻亿万富豪”。2017年，时年21岁的王泽龙以35亿元财富跻身胡润百富榜。
近十年扩资本版图，财富值4年涨了四倍多
用从龙佰集团赚得的第一桶金，王泽龙开启布局其在A股市场上近十年的资本布局。
界面新闻粗略统计发现，王泽龙通过参与定增等方式先后布局龙佰集团、西部材料(002149.SZ)、华旺科技(605377.SH)、亿田智能（300911.SZ）及新三板退市的拟IPO公司郑州信大捷安信息技术股份有限公司(简称“信大捷安”)等。
根据前新三板挂牌公司、拟IPO公司信大捷安于2019年10月披露的招股书（申报稿）显示，2018年12月7日，公司创始股东之一樊业才与王泽龙签订《股份转让协议》，樊业才将其所持信大捷安516万股以每股14.78元的价格转让给王泽龙，合计投资额7626.48万元；截至发行前，王泽龙持股比例为3.5%，为信大捷安第五大股东，在公司未担任职务。
2019年，王泽龙斥资超16亿元，从李建锋手里接手中核钛白的控制权。根据中核钛白当年11月15日发布的公告，李建锋拟以3.8元/股将其所持公司43,050万股无限售流通股（占公司总股本的27.05%）协议转让给王泽龙，交易总价16.359亿元。本次股份转让后，公司的控股股东和实际控制人由李建锋变更为王泽龙。当年12月17日，王泽龙正式入主。2020年9月25日，中核钛白新一轮增发上市后，王泽龙持股股份数增至892,927,745股，持股比例增至43.48%。到2022年3月9日，在中核钛白新一轮增发上市后，王泽龙所持股份数增至1,294,745,230股，持股比例降至33.45%。2019年11月15日以来，中核钛白合计实施5轮利润分配、累计进行现金分红4.66亿元。
———END———
限 时 特 惠： 本站每日持续更新海量各大内部创业教程，一年会员只需168元，整站资源免费下载 点击查看详情
站 长 微 信： Jmbaoku
